طلب استرداد وحدات صندوق يحسب بالعدد والسعر والرسم. [1] نفرق المتوقع والمقبوض في المثال.
الخلاصة السريعة
احسب العدد بالسعر المطبق ثم الرسم المحدد؛ سجل الاستلام منفصلًا عن قيمة الحيازة.
- شرح SEC الأمريكي للصندوق المشترك: استرداد للصندوق مباشرة أو عبر وسيط بالقيمة التالية ناقص رسم الاسترداد. [1] لا موعد تحويل هنا.
- في حالة بعملة واحدة ودون دخل أو تكلفة أخرى،40 وحدة عند سعر نهائي 24 تعطي 960؛ رسم وحيد مفترض 1% من 960 هو 9.6، فيبقى 950.4. ثمنها الأصلي 900 يجعل الفرق 50.4، أي 5.6%.
- في بديل مستقل يسترد 10 فقط بالشروط نفسها: الصافي 237.6، وتبقى 30 بقيمة 720. مجموعهما 957.6 يتضمن حيازة لم تخرج؛ إذا صار سعرها 23 بلا تغير آخر، يصبح المجموع 927.6.
- السعر والرسم المعطيان يحددان مبلغ النموذج، لا تأكيد وصوله. قبل الاستلام سجل المتوقع، وبعده سجل ما وصل؛ لا تضف النقد الناتج مع الوحدات المستردة نفسها.
حدد الطلب والسعر والرسم
شرح SEC الأمريكي للصندوق المشترك: استرداد للصندوق مباشرة أو عبر وسيط بالقيمة التالية ناقص الرسم. [1]
نحتاج في ورقة الطلب العدد المعني والسعر الذي طبق ومقدار الرسم ووحدة حسابه. سنفترض مقادير معلنة بدل تقرير رسوم منتج فعلي. ولا نستخرج موعد القبض من يوم سجلنا فيه الطلب.
حساب الاسترداد الكامل
نعطي حامل 40 وحدة اشتراها أصلًا بمبلغ 900. السعر السابق المعروض 25 يجعل قيمة قديمة 1000؛ لكن السعر النهائي في الورقة 24، وعملتنا واحدة ولا دخل أو تغير آخر.
40×24=960. نفترض رسمًا واحدًا 1% من 960، أي 9.6، بلا أي تكلفة أخرى؛ الصافي 950.4. الفرق عن ثمن الشراء 900 هو 50.4، و 50.4÷900=5.6%. لا نسجل الربح 100 من السعر السابق، ولا نخصم 9.6 مرتين.
بديل يحتفظ بجزء من الحيازة
نبدأ بديلًا مستقلًا للحيازة نفسها، بلا تكلفة أو دخل آخر: استرداد 10 عند 24 يعطي 240، والرسم المفترض 2.4، والصافي 237.6. تبقى 30 عند 24، قيمتها 720.
المجموع 237.6+720=957.6، لكنه ليس نقدًا وصل كله. لم نفرض رسمًا على الوحدات الباقية. في مسار لاحق لهذا البديل، نفترض سعرًا 23 للباقي والنقد ثابتًا ودون تغير آخر: 30×23=690 والمجموع 927.6. لا يساوي الاحتفاظ بالباقي بيع الجميع.
راجع ما وصل بالفعل
في سجل مقترح ضع ثلاث خانات: الطلب، المبلغ المتوقع، والاستلام المؤكد. إذا أعطت الورقة سعر 24 ورسم 1%، فالمتوقع للاسترداد الكامل 950.4؛ لا يتحول إلى رصيد قابل للاستخدام في سجلنا حتى تأكيد وصوله.
إذا وصل مقدار مختلف، راجع العدد والسعر والاقتطاع كما وردت في السجل الفعلي قبل تفسير السبب. لم نفحص حسابًا أو تحويلًا. وبعد الاسترداد لا تبقِ الوحدات الأربعين بقيمة 960 ثم تضف 950.4 للحيازة نفسها.
المصادر ومتابعة القراءة
- SEC — Mutual Funds (يفتح في نافذة جديدة)investor.gov
أُعدّ هذا المقال بصياغة عربية أصلية بالاستناد إلى المصادر أعلاه، وهو مدخل تمهيدي إلى الموضوع. اقرأ منهجية المحتوى وحدوده.