الاستثمار في سند منفرد وصندوق سندات: ورقة أو وحدات. Fidelity يذكر أن أغلب صناديق السندات بلا استحقاق، خلاف الورقة. [1]
الخلاصة السريعة
افحص ما تملكه وشروط النقد؛ استحقاق ورقة لا ينتقل لوحدة صندوق.
- Fidelity: رد أصل السند يخضع لجدارة المصدر؛ أغلب صناديق السندات بلا استحقاق وقيمتها تتغير. [1] لا تعميم أو ضمان.
- في حالة خيالية بعملة واحدة، شراء960 ثم قبض أصل1000 كاملًا، دون دخل أو ضريبة أو تكلفة أو تدفق آخر: الفرق40؛ الوصول الكامل شرط أعطيناه، لا ضمان.
- في حالة مستقلة،40 وحدة بسعر25 ثم بيع مؤكد بسعر24، بالعملة نفسها وبلا دخل أو ضريبة أو تكلفة أو تدفق آخر: دفع1000 ووصل960، فنقص40. لا نجمعها بالحالة الأولى أو نفترض عودة الوحدة إلى25.
ورقة تستحق ووحدة لها قيمة
Fidelity: رد أصل الورقة يخضع لجدارة المصدر؛ أغلب صناديق السندات بلا استحقاق وقيمتها تتغير. [1] نحفظ أغلب.
اقترح نوع الأصل ومرجع المنتج وشروط النقد؛ اسم سند لا يكمل بيانات الوحدة.
قبض مفترض لورقة منفردة
نختار شراء960، وأصلًا مقررًا1000، ثم نفترض وصول1000 كاملة. العملة واحدة، ولا دخل أو ضريبة أو تكلفة أو تدفق آخر. الفرق1000−960=40، وليس1000 ربحًا فوق الثمن.
القبض فرض خاص؛ الموعد ليس إثباتًا فعليًا. مدة الحيازة مجهولة فلا عائد سنوي.
سجل وحدات في حالة مستقلة
نفتح حالة أخرى:40 وحدة بسعر25، فالدفع1000. نفترض بيعها كلها بسعر24 وقبض960؛ العملة نفسها وبلا دخل أو ضريبة أو تكلفة أو تدفق آخر. الفرق960−1000=−40.
لا سعر لاحق أو شرط يعيد الوحدة إلى25. لا نضم فرق الحالتين؛ ليستا محفظة أو مقارنة اختيار لشخص.
المصادر ومتابعة القراءة
أُعدّ هذا المقال بصياغة عربية أصلية بالاستناد إلى المصادر أعلاه، وهو مدخل تمهيدي إلى الموضوع. اقرأ منهجية المحتوى وحدوده.