أقصى تراجع للمحفظة أكبر هبوط من قمة سابقة لقاع تالٍ. [1]
الخلاصة السريعة
مسار 100 ثم 120 ثم 90 ثم 110 بلا تدفقات أو تكاليف ينتهي أعلى 10% من البداية، لكنه شهد هبوط 30 من القمة 120 إلى 90، أي 25% من القمة في عرضنا.
- الورقة تقيس أكبر هبوط من قمة سابقة. [1] مثالنا أربع لقطات كاملة، بعملة واحدة، بلا تدفقات أو تكاليف أو دخل أو تحركات أخرى.
- من 100 إلى 110 الفرق 10 وعائد الفترة 10% من 100؛ هذا لا يصف وحده ما حدث بينهما.
- القمة السابقة 120 يتلوها 90؛ الفرق 30، ونسبته إلى 120 هي 25%. لا نقسم على 100 أو 90 ونسمي الناتج النسبة نفسها.
- تواتر البيانات مهم. [1] البداية 100 والنهاية 110 تخفيان 120 و90؛ لا نستنتج هبوطًا محذوفًا.
اكتب المدة والمسار الذي تفحصه
أكبر هبوط من قمة سابقة لقاع تالٍ خلال مدة. [1]
نضع أربع لقطات متتابعة 100 و 120 و 90 و 110 بعملة واحدة. نفترض أن هذا كل المسار الذي نريد قياسه، بلا إيداع أو سحب أو تكاليف أو دخل أو تحرك آخر بين اللقطات. لا نعرض أرصدة سوق فعلية.
احسب البداية والنهاية بمقامهما
العائد بين 100 و 110 يساوي(110−100)÷100=10%. الفرق 10 ونسبته محسوبة من البداية. لا نجعلها 10% من القمة 120، لأن السؤال هنا نهاية الفترة مقارنة ببدايتها.
وجود 90 في الوسط لا يغير عملية البداية والنهاية، لكنه يجيب عن سؤال آخر. احتفظ بالمسار كاملًا بدل أن تمحوه من التقرير بعد بلوغ النهاية 110.
| اللقطة | القيمة |
|---|---|
| البداية | 100 |
| الثانية | 120 |
| الثالثة | 90 |
| النهاية | 110 |
استعمل قمة سابقة للقاع
في المسار المعلن، ترتفع القيمة إلى 120 ثم تهبط إلى 90. فرق 30 هو أكبر هبوط بين قمة سابقة وقاع لاحق في لقطاتنا. اخترنا أيضًا عرضه نسبةً إلى القمة:30÷120=25%.
القسمة على البداية 100 تعطي 30%، وعلى القاع 90 تعطي نحو 33.33%؛ ليستا 25% من القمة. الارتفاع اللازم من 90 إلى 120 في نموذجنا نحو 33.33% من 90، ولا يساوي نسبة هبوط 25% من 120. لا نفترض أنه سيحدث.
لا تملأ اللقطات المحذوفة بتخمين
تواتر المشاهدات مهم. [1] حذف الوسط يبقي 100 و110، ويخفي 120 و90.
لا يمكن استرجاعهما من عائد 10% وحده. سجل ما شملته البيانات وطريقة التعامل مع التدفقات قبل مقارنة تقريرين. وأسوأ هبوط في المسار المصطنع ليس حدًا لما قد يحدث مستقبلًا؛ لم نعط مسارًا قادمًا أو احتمالًا لعودته إلى القمة.
المصادر ومتابعة القراءة
أُعدّ هذا المقال بصياغة عربية أصلية بالاستناد إلى المصادر أعلاه، وهو مدخل تمهيدي إلى الموضوع. اقرأ منهجية المحتوى وحدوده.