صافي قيمة وحدة الصندوق المشترك السابقة ليست سعر الطلب المضمون. [1] نحسب من السعر المخصص.
الخلاصة السريعة
العدد من السعر المخصص؛ لا تثبته القيمة السابقة.
- Fidelity الأمريكي: تنفيذ يومي بعد الإغلاق بالقيمة التالية، وقد تختلف عن السابقة. [1] لا ساعة عامة هنا.
- في سياسة خيالية، الحد 13:00 والتقييم 17:00: طلب مقبول 12:59 يخصص لتقييم اليوم، وطلب 13:01 للتقييم المؤهل التالي. هذه ساعات افترضناها، وليست ساعات وسيط.
- مع السماح بالكسر وبلا رسوم أو تغير آخر، مبلغ 1000 عند سعر 21 يشتري نحو 47.619 وحدة؛ وعند 22 يشتري نحو 45.4545. الرقم السابق 20 كان سيعطي 50 لو طبق، لكنه لم يطبق في المسارين.
- في بديل مستقل بمبلغ 1000، مع السماح بالكسر وبلا رسوم أو تغير آخر، ينخفض السعر المخصص إلى 19 فيصبح العدد نحو 52.6316. سرعة تقديم الطلب وحدها لا تخبرنا إن كان السعر سيصعد أو يهبط؛ راجع تخصيص الطلب الفعلي.
فرّق بين الرقم السابق والسعر المخصص
شرح Fidelity الأمريكي: تنفيذ يومي بعد الإغلاق بالقيمة التالية، أعلى أو أدنى من السابقة. [1]
سنستخدم أرقامًا بلا اسم صندوق أو تاريخ سوق. لا نعد بأن الطلب بلغ وقت القطع الفعلي أو أن النقد سيصل في يوم بعينه؛ سؤالنا حساب الناتج في ورقتنا.
ثبت سياسة الوقت في النموذج
نضع قاعدة خيالية معلنة: الطلب المقبول قبل 13:00 يدخل تقييم 17:00 في اليوم نفسه؛ المقبول بعد 13:00 يدخل التقييم المؤهل التالي. لا نفترض عطلة أو ساعة في بلد معين.
طلبان مقبولان 12:00 و 12:59 يدخلان التقييم نفسه وفق قاعدتنا؛ لا يحصل الأول على سعر قديم لمجرد أنه سبق الآخر. أما 13:01 فيدخل الموعد التالي. في التطبيق تحتاج تعريف القبول وإشعار تخصيص السعر، لا ساعة كتبها الكاتب.
احسب العدد من السعر الذي طبق
نفترض السماح بكسر الوحدة، وميزانية صافية للشراء 1000، دون رسوم أو خصومات أو تغير آخر. سعر سابق معروض 20 يوحي حسابيًا بـ 50 وحدة، لكنه ليس سعر التنفيذ المعطى هنا.
عند سعر اليوم 21: 1000÷21=47.6190476 وحدة تقريبًا. وعند سعر مستقل تالٍ 22: 1000÷22=45.4545455. لا تجمع العددين؛ هما نتيجتان بديلتان للميزانية نفسها، مع تقريب العرض فقط لا فرض سياسة تقريـب لدى وسيط.
اختبر البديل الهابط
في ورقة مستقلة أخرى، السعر المخصص 19، وبقية شروطنا نفسها: 1000÷19=52.6315789 وحدة تقريبًا. لم نفترض أن اليوم التالي يصعد دائمًا أو أن الطلب المبكر يعطي عددًا أكبر دائمًا.
احتفظ في سجل مقترح بمبلغ الطلب ووقت قبوله وموعد التقييم والسعر وعدد الوحدات. إن غاب أحدها، دوّن أنه غير معلوم بدل إكماله من رقم سابق. المثال لا يثبت قبول طلب حقيقي أو يفحص منصة تداول.
المصادر ومتابعة القراءة
- Fidelity — تداول الصناديق (يفتح في نافذة جديدة)fidelity.com
أُعدّ هذا المقال بصياغة عربية أصلية بالاستناد إلى المصادر أعلاه، وهو مدخل تمهيدي إلى الموضوع. اقرأ منهجية المحتوى وحدوده.