علاوة سعر الصندوق المتداول وخصمه تحتاج مرجعًا ووقته. [1] أرقامنا خيالية.
الخلاصة السريعة
احسب الفرق على الصافي؛ في مثالنا 51.5 مقابل 50 يعطي 3 بالمئة، دون الرسم.
- فوق الصافي علاوة، وتحته خصم؛ توقيت التقويم قد يختلف عن التداول. [1] ليس كل فرق تنفيذًا متاحًا.
- بعملة واحدة ولقطة مقارنة مفترضة، الصافي 50 والسعر 51.5؛ الفرق 1.5 مقسومًا على 50 يعطي علاوة 3 بالمئة، لا نسبة من 51.5.
- في لقطة بديلة مستقلة بصافي 50 وسعر 48، النقص 2 يعطي خصمًا 4 بالمئة. لا تمزج السعرين في صفقة نفذناها.
- شراء مفترض 24 وحدة بسعر 51.5 يحتاج 1236؛ مع رسم واحد 3 وبلا تكلفة أخرى يصبح 1239. قيمة الحصة على صافي 50 هي 1200؛ الفرق 39 يضم علاوة 36 ورسم 3.
- مقارنة مستقلة للسعر 51.5 بمرجع أقدم 49.5 تظهر نحو 4.04 بالمئة؛ بمرجع اللحظة المفترض 50 تظهر 3 بالمئة. توقيت الرقم يغير الوصف، ولا يثبت كسب فرق بين سوقين.
المرجع ووقته
iShares، 10 سبتمبر 2026: فوق الصافي علاوة، وتحته خصم؛ توقيت التقويم قد يختلف. [1]
سنفترض بيانات مقارنة بعملة واحدة ونذكر وقت مرجعها. لم نحدد صندوقًا حقيقيًا أو سعر تنفيذ يقدر أي قارئ على الحصول عليه. وصف النسبة وحده لا يعطينا تكلفة التنفيذ أو سبب الفارق؛ هذان يحتاجان معلوماتهما.
مقام العلاوة
نفترض في لقطة تعليمية صافي الوحدة 50 وسعرها 51.5. الفرق 51.5−50=1.5؛ نقيسه على الصافي: 1.5÷50×100=3 بالمئة. اخترنا الرقمين للشرح، لا من إفصاح صندوق.
أما 1.5÷51.5×100 فيعطي نحو 2.91 بالمئة، لكنه نسبة على السعر المختلف عن مقامنا المعلن. لا نعرض الرقمين تحت العنوان نفسه دون توضيح تغيير المقام. كما أن 3 ليست ثلاث وحدات نقدية؛ الفرق النقدي المعطى 1.5 لكل وحدة.
حالة الخصم
ورقة مستقلة بعملة ولقطة واحدة: الصافي 50، والسعر 48. الفرق 48−50=−2؛ على الصافي −2÷50×100=−4 بالمئة، أي خصم 4 بالمئة. نحفظ الإشارة في الحساب.
لم نشتر عند 48 ثم نبع عند 51.5، ولم نفترض موعد عودة السعر إلى 50. الحالتان مستقلتان؛ نسبة الخصم وصف لهذه الورقة، لا إثبات ربح مستقبلي أو نجاح استراتيجية.
مبلغ العملية
نفترض تنفيذ شراء 24 وحدة عند 51.5 ورسما واحدا للعملية 3، دون تكاليف أو ضرائب أخرى. ثمن الوحدات 24×51.5=1236؛ مع الرسم 1239. على الصافي المفترض 50، قيمة الحصة 24×50=1200.
الفرق 1239−1200=39: مبلغ 24×1.5=36 من فرق السعر، و 3 رسم مستقل. العلاوة 36؛ الرسم 3 خارجها. ومعرفة الفرق لا تثبت أن دفع 1239 يناسب مخصص القارئ.
اختلاف التوقيت
في ورقة ثالثة مستقلة، نعطي سعرًا 51.5 ومرجعًا أقدم 49.5، ثم مرجع اللحظة المفترض 50. الفرق على الأول 2÷49.5×100 نحو 4.04 بالمئة؛ على الثاني 1.5÷50×100 يساوي 3 بالمئة. الأسعار خيالية، ولا تغير للصفقة السابقة هنا.
اختلاف التوقيت قد يغير الوصف. [1] المثال لا يحدد مرجعًا حقيقيًا أدق، ولا يتيح شراء الأصول بسعر قديم. دوّن وقتي الرقمين ومنهج التقويم قبل الاستنتاج؛ الفارق الحسابي ليس صفقة حدثت.
المصادر ومتابعة القراءة
أُعدّ هذا المقال بصياغة عربية أصلية بالاستناد إلى المصادر أعلاه، وهو مدخل تمهيدي إلى الموضوع. اقرأ منهجية المحتوى وحدوده.