تآكل القيمة الزمنية للخيار: وحدة ثيتا

تآكل القيمة الزمنية للخيار تقيسه ثيتا؛ CME يطلب تحديد وحدة الزمن ويبين أن التناقص غير خطي. ^[1]

الخلاصة السريعة

حدد وحدة ثيتا قبل تقدير أثر مرور الوقت.

CME: ثيتا حساسية للوقت، وتعرض سالبة عادة؛ التناقص غير خطي. ^[1] لا تفترض بقاء المقدار اليومي ثابتًا.
نموذج محلي لعملة ووحدة متطابقتين، وبقية المدخلات ثابتة: قيمة3 وثيتا سالب0.04 لكل يوم تقويمي؛ ليوم واحد تقدير2.96.
اقتباس مستقل معطى2.99 يختلف عن التقدير0.03. لا دفع أو خصم حساب معطى؛ لا تمدد ثيتا الثابتة المفترضة لكل المدة.

CME يميز الحساسية الزمنية وينبه إلى مرجع الزمن والتناقص غير الخطي. ^[1] رقم ثيتا بلا وحدة لا يكفي لضربه في أيام.

نفرض قيمة3 وثيتا−0.04 لكل يوم تقويمي، بعملة ووحدة متطابقتين وبقية المدخلات ثابتة:3−0.04=2.96 تقدير محلي ليوم واحد، لا اقتباس مرصود.

نعطي اقتباسًا مستقلًا2.99؛2.99−2.96=0.03 فرق. لم نعط دفعًا أو خصمًا0.04. التناقص غير خطي؛ ^[1] لا نعمم ثيتا الثابتة المفترضة لكل مدة.

أُعدّ هذا المقال بصياغة عربية أصلية بالاستناد إلى المصادر أعلاه، وهو مدخل تمهيدي إلى الموضوع. اقرأ منهجية المحتوى وحدوده.