أسهم المنحة والتوزيع النقدي يختلفان في الشيء المضاف إلى الحيازة: أسهم أو مبلغ نقدي. يميز FINRA بين توزيع الأسهم والتوزيع النقدي. [1] نستخدم «أسهم المنحة» هنا لوصف إضافة أسهم فقط، ولا نفترض أن كل سوق يستخدم المصطلح أو القواعد المحاسبية نفسها.
الخلاصة السريعة
اكتب ما تغير في العدد وما تغير في النقد، ثم قيّم الحيازة بسعر وتاريخ محددين.
- يميز FINRA بين دفع مبلغ لكل سهم وإضافة أسهم؛ المقارنة هنا للأثر على الحيازة، وليست شرحًا لرسملة احتياطيات أو قانون محلي. [1]
- في سيناريو مستقل، زيادة 20% على 60 سهمًا تعطي 12 إضافية، فيصبح العدد 72؛ هذا حساب وحدات وليس نقدًا 90.
- في بديل نقدي مفترض 1.5 لكل واحد من 60 سهمًا، المبلغ 90 قبل اقتطاعات محتملة، والعدد يبقى 60 إذا لم تحدث حركات أخرى.
- عند سعر لاحق مفترض 10 للحيازة 72، قيمتها 720؛ لا نستنتج الربح دون أساس سابق قابل للمقارنة. افصل القيمة والنقد في السجل.
حدد ما تسلمه في المقارنة
يوضح FINRA أن التوزيع النقدي يمنح مبلغًا لكل سهم، بينما يمنح توزيع الأسهم أسهمًا إضافية. [1] ينحصر شرحنا في هذه الثنائية؛ الاسم المحلي وحده لا يثبت تفاصيل التنفيذ.
قبل الحساب، اكتب في خانة النوع «أسهم» أو «نقد»، وفي خانة الوحدة «سهم» أو «وحدة نقدية». لا تجمع رقمين لهما وحدتان مختلفتان في إجمالي واحد.
مثال إضافة أسهم
نفترض حيازة 60 سهمًا وإضافة تعادل 20% منها، مع قابلية تنفيذ هذا العدد كاملًا. مقدار الإضافة 60×0.2=12؛ العدد بعد الإضافة 60+12=72. لا نفترض شراءً أو بيعًا أو رسومًا.
تسجيل 12 في خانة النقد خطأ في الوحدة. المثال لا يقرر توقيت الإضافة أو سعر سهم الشركة أو معاملة ضريبية.
بديل نقدي مستقل
نفترض، بدل إضافة الأسهم، دفع 1.5 وحدة نقدية لكل سهم من الحيازة 60. المبلغ الإجمالي 60×1.5=90، قبل أي اقتطاعات تخص الحالة. يبقى عدد الأسهم 60 في هذا النموذج لعدم وجود حركات أخرى.
السيناريوهان بديلان للحساب، لا توزيعان نجمعهما في إعلان واحد.
| المثال البديل | عدد الأسهم بعده | نقد مضاف في النموذج |
|---|---|---|
| إضافة 20% أسهم | 72 | 0 |
| نقد 1.5 لكل سهم | 60 | 90 قبل اقتطاعات |
كيف تتجنب قياس مكسب من العدد؟
لو أصبح سعر الحيازة 72 سهمًا 10 وحدات، كانت قيمتها 72×10=720. لا نملك في هذا المثال قيمة بداية عند وقت وأساس مماثلين؛ لذا لا نسمي 720 ربحًا. وقد تتغير الأسعار بين اللقطات.
في دفتر مقترح، افصل العدد والسعر وقيمة الحيازة والنقد المقبوض والاقتطاعات، وأضف التاريخ. بهذه الطريقة يبقى حسابك قابلًا للمراجعة، حتى عندما يختلف نوع التوزيع.
المصادر ومتابعة القراءة
أُعدّ هذا المقال بصياغة عربية أصلية بالاستناد إلى المصادر أعلاه، وهو مدخل تمهيدي إلى الموضوع. اقرأ منهجية المحتوى وحدوده.