خطأ التتبع والفرق في التتبع قياسان مختلفان. [1]
الخلاصة السريعة
في مثالنا فجوة سالبة ثابتة وتشتت صفر؛ لا تطابق في الأداء ولا مقياس سنوي معلن.
- تعريف Vanguard للتشتت سنوي؛ تعريفات المزودين تختلف. [1] تمريننا ثلاث فترات شهرية متساوية، بعملة ونطاق عائد كلي واحد، بلا تدفقات أو تكاليف أو دخل آخر.
- المرجع الشهري 2 و4 و6 بالمئة، والصندوق أ 1 و3 و5؛ فروق الصندوق ناقص المرجع −1 و−1 و−1 نقطة، متوسطها −1 وتشتت عينتها صفر.
- الصندوق ب 0 و3 و6 بالمئة؛ الفروق −2 و−1 و0، متوسطها −1 أيضًا وانحراف عينتها نقطة مئوية واحدة شهريًا، دون تحويل سنوي.
- على بداية 1000، التركيب ينهي المرجع 1124.448 وأ 1092.315 وب 1091.8؛ فرق أ الإجمالي −3.2133 نقطة، وب −3.2648 نقطة. لا تستبدل التركيب بجمع ثلاثة فروق شهرية.
حدد التعريف قبل الرقم
تعريف Vanguard سنوي؛ حسابنا شهري غير محوّل. [1] تختلف تعريفات المزودين. [1]
نفترض ثلاث فترات متساوية ومرجعًا وصندوقين خياليين، بعملة واحدة ونطاق عائد كلي واحد. لا رسوم أو ضرائب أو تدفقات أو دخل خارج العوائد المدرجة. لا نلصق نتائجنا بتقرير صندوق فعلي.
افصل ثبات الفجوة عن غيابها
المرجع عوائده الشهرية 2 و4 و6 بالمئة، والصندوق أ 1 و3 و5. فروق أ ناقص المرجع −1 و−1 و−1 نقطة مئوية. المتوسط −1؛ كل فرق مطابق للمتوسط، فمجموع مربعات الانحرافات صفر وتشتت العينة صفر.
فجوة ثابتة، لا تطابق؛ لا ضمان.
متوسط واحد وتشتت مختلف
في حالة ب، العوائد 0 و3 و6 بالمئة. الفروق عن المرجع −2 و−1 و0 نقطة؛ متوسطها −1، والانحرافات عنه −1 و0 و1. مجموع المربعات 2؛ مقام العينة 2، والجذر نقطة مئوية واحدة.
المتوسط واحد والتشتت مختلف. لم نحوّل شهريًا إلى سنوي أو نقارنه برقم منشور.
أعد بناء فرق الفترة الكاملة
نبدأ كل مسار بمبلغ 1000. المرجع يتبع عوامل 1.02 ثم 1.04 ثم 1.06، وينتهي 1124.448. أ يتبع 1.01 ثم 1.03 ثم 1.05 وينتهي 1092.315. ب يتبع 1 ثم 1.03 ثم 1.06 وينتهي 1091.8.
عوائد الأشهر الثلاثة كاملة هي 12.4448 و9.2315 و9.18 بالمئة. فرق أ ناقص المرجع −3.2133 نقطة مئوية، وفرق ب −3.2648؛ كلاهما مختلف عن −3 الناتجة من جمع الفروق الشهرية. احتفظ بالمدة وطريقة التركيب إلى جانب الفرق والتشتت؛ لا نرتب صندوقين حقيقيين بهذا الجدول.
المصادر ومتابعة القراءة
أُعدّ هذا المقال بصياغة عربية أصلية بالاستناد إلى المصادر أعلاه، وهو مدخل تمهيدي إلى الموضوع. اقرأ منهجية المحتوى وحدوده.