دلتا الخيار: تغير تقريبي للسعر

دلتا الخيار تقدير نظري لتغير علاوته مع سعر الأصل؛ OIC يشترط ثبات عوامل التسعير الأخرى، وينبه إلى تغير دلتا. ^[1]

الخلاصة السريعة

اضرب دلتا في تغير سعر الأصل لتقدير محلي.

OIC: دلتا حساسية نظرية، وتتغير؛ لا تضمن تغير العلاوة الفعلي بدقة. ^[1] ثبت بقية المدخلات في التقريب.
نموذج صغير الحركة وبعملة ووحدة متطابقتين: علاوة Call5 ودلتا0.3 وارتفاع أصل0.5؛ الزيادة التقريبية0.15 والعلاوة5.15.
اقتباس مستقل معطى5.18 يختلف عن التقدير0.03، لا مبلغ قبض. دلتا Put مفترضة سالب0.2 للحركة نفسها تعطي تغيرًا تقريبيًا سالب0.1.

OIC يصف تقدير تغير العلاوة مع ثبات بقية العوامل، ولا يضمن التغير الدقيق. ^[1] نستخدم دلتا محليًا، لا سعرًا لكل حركة مستقبلية.

نفرض علاوة Call5 ودلتا0.3 وحركة أصل+0.5، بعملة ووحدة متطابقتين وبقية المدخلات ثابتة:0.3×0.5=0.15؛5+0.15=5.15 تقريبًا.

نعطي مستقلًا اقتباس5.18:5.18−5.15=0.03 فرق، لا قبض أو ربح. Put بدلتا مفترضة−0.2 والحركة+0.5 يعطي−0.2×0.5=−0.1 تقريبًا، بالشروط نفسها.

أُعدّ هذا المقال بصياغة عربية أصلية بالاستناد إلى المصادر أعلاه، وهو مدخل تمهيدي إلى الموضوع. اقرأ منهجية المحتوى وحدوده.